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5分钟带你了解上证50场内期权ETF

简介:上证50etf是一种创新型基金,其作为上海最具代表性的蓝筹指数之一,上证50指数是中国境内首只交易型开放式指数基金(ETF)的跟踪标的。

1.什么是场内股票期权投资

场外指的是客户与某个券商进行私下的期权对赌。
   场内指的是所有投资者在上海证券交易所进行撮合成交。
目前中国的场内股票期权投资的投资标的物是50ETF,50ETF是和上证50指数同步涨跌的基金,通过期权交易的方式投资这支基金,能够获得杠杆功能,能多空双向交易,也能用来对冲大盘或者个股下跌风险。拥有很多传统股票、或者期货投资不能比拟的优势。

2.为什么要做期权投资

首先,期权上市时间短,2015年上了50ETF期权,2017年上了白糖和豆粕期权,这是一个刚刚起步的市场,投资者在早期阶段进入,市场竞争小,赚钱的机会会更大。
   其次,期权是上海证券交易所的产品、投资合法、走势透明,完成撮合成交,不用担心外盘对赌盘、假盘等暗箱操作。
然后,期权投资方式非常灵活、多空双向、风险有限、收益无限的特点,而且起步资金投入少、进入这个市场的成本很低,任何人都可以学习了解。关注本微信号 xwhq1008

3:上证50etf期权与股票的差别:

【多空双向】
对于股民来说50ETF期权既是一个很好的做空工具也能用来对冲持股风险,原来死抱着股票不舍得割肉,眼瞅着机构姿意在股指期货中做空盈利。散户最不希望看到的就是大盘下跌出现千股跌停这样的局面但在中国的股市还是非常缺乏做空工具。上证50ETF期权不仅可以做空大盘而且基本上可以对冲掉上证50指数的下跌风险在过去没有期权产品之前碰到股市下跌股民就只能被套割肉或空仓观望。而50ETF期权是可以做空大盘大盘下跌的时候可以买入认沽期权获利起到了很好的对冲功能。
【方向的选择】
股票只能买涨,下跌就要亏钱。如果预估个股即将下跌,减仓或者空仓是唯一的避险途径。
期权是可以买涨,买跌,双向交易的。大盘上涨可以买入认购期权,大盘下跌可以买入认沽期权,双向交易。只要方向选对就可以赚钱,无惧市场涨跌。
【标的物不同】
股票,无论是价值投资,还是技术面投资的,都是需要从分析个股的走势,财报,K线等等等
而50ETF期权,标的物是上证50ETF指数,这个指数紧密跟随大盘的指数涨跌。
【50ETF期权操作简单】
每个A股上市公司的股票涨跌,根本上取决于其标的物在市场上的情况。炒股就意味着你要先从上千个股票里,研究上千个标的物。但是隔行如隔山,没有对标的物的深刻研究。就很难在股市中抓到大行情。
做50ETF期权,仅仅只需要研究上证50指数的走势即可,影响指数涨幅的只有50支A股。问题就简单的多了。
【交易模式的不同】
股票的交易模式是T+1的。
期权是T+0的交易模式,操作跟灵活,获利机会更多,无需等待。
【波动幅度的不同】
股票大家都知道,有涨跌停10%的限制。50ETF期权没有涨跌幅限制,日内最高涨幅可达十几倍,1000%以上,获利空间极大。场内期权是参考上证50的走势,主力合约有30-50倍杠杆,上证50涨1点,场内期权能涨30-50点,每天无涨跌停限制,一天涨100-300都常见。。

4: 期权合约众多,如何通过期权平台进行选择

合约周期选择:筛选流动性最好,活跃性最高的当月实值合约进行交易,也可以选择实值一档、二挡交易。若趋势把握明朗,更可以选择杠杆比例较高的虚值合约,这样的收益会更高。
认购认沽选择:若看好50ETF后市上涨,则买入当月认购期权。若看好50ETF后市下跌,则买入当月认沽期权。还可以关注微信: xwhq1008

执行价选择: 通常与50ETF价格最接近的执行价合约,称之为平值期权,当月合约的权利金通常在300元-600元之间,与之对应的还有更贵的实值期权和更便宜的虚值期权,对于期权投资而言,权利金的投入就是损失上限。

如果你看好50ETF后市上涨,则付出权利金,买入认购期权,若后市50ETF如期上涨,则认购期权价格也将上涨,平仓后,低买高卖的差价即为投资收益。
   如果你看好50ETF后市下跌,则付出权利金,买入认沽期权,若后市50ETF如期下跌,则认沽期权价格也将上涨,平仓后,低买高卖的差价即为投资收益。
   因为一张期权合约代表10000份50ETF基金,这表示权利金只要有0.0001元的变动,就会带来人民币1块钱的盈亏收益。
   期权作为一种风险管理工具,对大部分人都是适用的,关键看你的需求。
   有些人需要为自己的股票持仓买个保险,那就要选择虚值一点的认沾合约,防范系统性大跌的风险;
   有些人需要看大涨,就适合买虚值一档或者平值的认购合约;如果你是看标的大跌,就适合买虚一档或者平值的认沾合约;
   如果像目前这种震荡走势,你想做日内或者小波段操作,就建议选择实值一档或者实二档的实值合约,虽幅度上没有虚值的幅度高,但是相对比较容易操作,也比较难被盘中的震荡洗出来。
   期权的行权价格不同,虚实程度不同,实际就是提供了不同的价格让大家选择,根据实际的状况和对标的的判断。还可以关注微信: xwhq1008

 

5、具体到底如何交易?

很多人的疑问是,不知道该具体该如何操作。那我在这里给你们打个比方:

比如现在50etf价格是3.451元/份。大家认为上证50指数在未来1个月内会上涨,于是选择购买一个月后到期的50etf认购期权。买入合约单位为10000份(期权每张合约都是10000份)、行权价格为3.500、次月到期的50etf认购期权一张。
   而当前期权的权利金为0.0488元,那一张合约需要花0.0488×10000=488元的权利金。
   我们在合约到期后,有权利以3.500的价格买入10000份50etf。也有权利不买。
   假如一个月后,50etf的认购3.500合约价格上涨至688,那么我们肯定是会行使该权利的,以488元的价格买入,并在后一交易日卖出,可获得利润200元。如果上证50涨的更多,当然就获利更多。
   相反,如果1个月后50etf的认购3.500合约价格下跌至288,那么我们还可以放弃购买的权利,则亏损权利金488-288=200元。也就是不论上证50跌到什么程度,最多只损失488元。
   期权在最大程度上保证了用户的利益,收益和风险是不成正比的,在股市散户自己购股往往风险大于收益,既然入市了与其亏钱不如给您的股票上一份保险。
   当然以上这个是最简单的到期行权交易,50ETF期权的短期波动,权利金的涨跌幅也都很大,那如何实现日内交易,权利金的短线获利呢?
   50ETF期权的交易模式是T+0的交易模式。
   当标的50ETF的认购3.500合约价格上涨至1088的情况下,当初用488元买入的合约,这时候把合约卖出,净赚利润600元。 这个就是期权合约的交易。
   了解更多关于50ETF期权方面的知识,关注本微信号xwhq1008 ,或留言参与讨论。

 

 
互动精华
 
wwee 1 3楼  昨天 7:33
节前推荐的尾盘股没跟上,本周还能买进吗?

楼主:老师微信: xwhq1008,具体细节可关注老师朋友圈昨天 8:08

 
资深小散 6 2楼  昨天 9:23
偶然机会关 注了 微信,学会很多分析方法,嘻嘻~~~~
 
wwee 1 3楼  昨天 10:03
会给我们指导吗?要不要钱啊?

楼主: 指导谈不上,互相交流学习分享罢了,也希望能帮助各位散户股民 昨天 10:18

wwee: 回复  &楼主:谢谢,我直接加这个 微信: xwhq1008 就可以了? 昨天 10:31

楼主: 回复   wwee:恩恩 愿你早日获利 昨天 10:54

 
不当韭菜的小白 6 4楼  昨天 11:21
我一直是投资市场菜鸟,学会了很多!
 
喵了个咪 6 5楼  昨天 12:23
嘻嘻~~~我已经加 微信了,跟经历一样啊 我觉得女人也要懂这些
 
一飞 6 6楼  昨天 13:13
的建议很中肯的,他会根据目个人情况做出专业判断!
 
mone power 11 7楼  昨天 15:21
谢谢楼主的分享,学到不少股票知识
 
红河谷 1 9楼  昨天 17:03

楼主: 客气啦!以后可以看朋友圈分享 昨天 17:38

红河谷: 回复 楼主:嗯嗯,谢谢好推荐。 昨天 17:45

 
左手爱上右手 5 10楼  昨天 21:23
 

投资有风险,入市需谨慎!

 

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